Dans le monde complexe de la finance, les investisseurs débutants sont souvent confrontés à un dilemme : comment investir efficacement sans avoir les connaissances necessaire en bourse ? La réponse pourrait bien se trouver dans un outil financier de plus en plus populaire : les ETF (Exchange-Traded Funds). Ces fonds négociés en bourse offrent une solution simple et accessible pour diversifier son portefeuille et profiter des performances des marchés.
Dans cet article, nous allons explorer en détail ce que sont les ETF, comment ils fonctionnent et pourquoi ils pourraient être la clé de votre succès en tant qu’investisseur débutant.
Qu’est-ce qu’un ETF et comment fonctionne-t-il ?
Les ETF, ou fonds indiciels cotés en français, sont des instruments financiers qui permettent d’investir dans un panier d’actifs en une seule transaction. Prenons un exemple.
Imaginez vous rendant dans un supermarché : les ETF sont les caddies et les actions, obligations ou métaux précieux sont les produits que vous acheter. Acheter une part d’un ETF revient à acheter une partie du caddie avec une partie de tout les articles si trouvant. Vous devenez propriétaire d’une fraction de ce caddie et de tout ces articles.
Je vais vous expliquer en quelques points comment fonctionne un ETF :
- La plupart de ces traqueurs sont connus pour suivre un indice de référence (comme le CAC 40 en France ou le S&P 500 aux États-Unis), et d’autres permettent de s’exposer sur un secteur ou une zone géographique précis.
- Les investisseurs peuvent acheter ou vendre très simplement des parts d’ETF comme s’il s’agissait d’actions ordinaires et ce sur n’importe quelle courtier.
- Il réplique au maximum la performance de cet indice en achetant les mêmes actifs dans les mêmes proportions par exemple :
Voici ci-dessous un tableau d’un ETF à réplication direct (physique) émit par Amundi, le « Amundi CAC 40 UCITS ETF Dist » : Voici la valeur des parts des actions que possède son ETF par rapport à celui de son indice de référence :
Par exemple, si vous achetez un ETF qui suit le CAC 40, vous investissez indirectement dans les 40 plus grandes entreprises françaises cotées en bourse. Cela vous permet de diversifier votre investissement sans avoir à acheter individuellement des actions de chacune de ces entreprises.
Il existe deux méthodes de réplication : les ETF physique et synthétique.
- La réplication physique : L’ETF achète tous les titres de l’indice à quantité égale. Ce dernier rend fidèle sa réplication à l’indice. C’est également une méthode transparente mais coûteuse, notamment pour les indices larges ou illiquides.
- La réplication synthétique : L’ETF utilise des produits dérivés, comme des contrats de swap, pour répliquer la performance de l’indice sans acheter directement ses titres. Cela permet d’investir dans des marchés difficiles d’accès et d’optimiser la fiscalité, mais comporte un risque de contrepartie.
En résumé, les deux méthodes de réplication possèdent des avantages et des inconvénients. L’un propose de détenir réellement les actions présentes dans le fond, mais possède des frais plus élevés. Les ETF synthétiques, sont plus à risque car vous ne détenez pas réellement vos actions, mais propose des frais réduits.
Voici ci-dessous un tableau que nous pouvons facilement trouver les informations dont nous avons besoin pour la sélection d’un ETF. Ces infos se trouvent sur sur les sites des gestionnaires de fonds ( Ici il s’agit d’un ETF du CAC40 de chez Amundi) :
Les avantages des ETF pour les investisseurs débutants
Les ETF présentent de nombreux avantages et permettent d’investir en toute simplicité. Voici les différents points positif de ce type d’investissement.
- Diversification : Un seul ETF peut vous permettre de vous exposer à des centaines voir quelques milliers d’actifs différent. Cette diversification vous permet de réduire les risques lié à la performance d’une seule action. Par exemple, si une action chute de 50% mais que celle-ci ne représente qu’un pourcent de votre indice, l’impact de cette chute sera minime.
- Coûts réduits : Les frais de gestion des ETF sont généralement plus bas que ceux des fonds communs de placement traditionnels. Ces frais sont très clairement indiqués sur les sites internet des gestionnaires de fonds comme Black Rock, Amundi,…
- Transparence : La composition d’un ETF est connue et mise à jour quotidiennement sur les sites des gestionnaires qui ont été cité plus haut.
- La liquidité : Les ETF peuvent être achetés et vendus facilement pendant les heures de cotation boursière. Il est cependant préférable d’éviter les ETF faiblement capitalisés afin de pouvoir les échanger sans difficulté (plus un actif quel qu’il soit est capitalisé, plus il est liquide, ce qui facilite leurs transactions.
- Accessibilité : Vous pouvez commencer à investir dans des ETF avec un capital relativement faible. Une dizaine d’euros suffit pour s’exposer aux ETF. Vous pouvez détenir ces derniers à travers le compte titre, le Plan d’Épargne en Actions (le fameux PEA) ou même une assurance vie.
Comment choisir le bon ETF pour votre stratégie d’investissement
Le choix d’un ETF dépend de plusieurs facteurs, notamment vos objectifs d’investissement, votre tolérance au risque et votre horizon temporel.
- L’indice suivi : Assurez-vous qu’il correspond à vos objectifs (actions, obligations, matières premières, etc.)
- La méthode de réplication : Physique (l’ETF détient réellement les actifs) ou synthétique (utilisation de produits dérivés)
- Les frais : Comparez les frais de gestion entre différents ETF similaires
- La taille et la liquidité : Privilégiez les ETF avec un actif sous gestion important et un volume d’échanges élevé
- L’émetteur : Optez pour des émetteurs réputés et solides financièrement, comme Blackrock, Amundi ou même BNP Paribas.
Par exemple, si vous souhaitez investir dans les grandes entreprises européennes, vous pourriez choisir un ETF qui suit l’indice EURO STOXX 50. Recherchez alors celui qui a les frais les plus bas et la meilleure liquidité parmi les options disponibles.)
Les différents types d’ETF et leurs stratégies
Il existe une grande variété d’ETF, chacun avec sa propre stratégie d’investissement. Voici les principaux types :
- ETF d’actions : Ils suivent des indices boursiers comme le CAC 40 le S&P 500 ou tout autres indices mondiaux.
- ETF obligataires : Ils investissent dans des obligations gouvernementales ou d’entreprises
- ETF sectoriels : Ils se concentrent sur un secteur spécifique comme la technologie, la santé, l’immobilier ou encore le luxe ou les énergies renouvelables.
- ETF géographiques : Ils ciblent et regroupent une région ou des pays particuliers comme les pays émergent, l’Europe ou l’Afrique par exemple.
- ETF de matières premières : Ils suivent le prix de l’or, du pétrole ou d’autres commodités.
- ETF exotique : il existe depuis peu des ETF permettant d’acheter des cryptomonnaies comme le Bitcoin et L’ethereum.
Chaque type d’ETF peut jouer un rôle différent dans votre portefeuille. Par exemple, un ETF d’actions mondiales pourrait constituer la base de votre portefeuille, tandis qu’un ETF obligataire pourrait apporter de la stabilité.
Comment intégrer les ETF dans votre stratégie d’investissement à long terme
Pour tirer le meilleur parti des ETF dans votre stratégie d’investissement à long terme, voici quelques conseils :
- Définissez vos objectifs : Que ce soit pour la retraite, l’achat d’une maison ou simplement la croissance de votre capital, vos objectifs guideront vos choix d’ETF. Nous en avons évoqué ici.
- Diversifiez : Attention aux ETF géographiques ou sectoriels. Ces derniers ne sont pour la plupart, peu diversifiés.
- Rééquilibrez régulièrement : Ajustez votre portefeuille périodiquement pour maintenir votre allocation d’actifs cible.
- Investissez régulièrement : Utilisez la stratégie du DCA ou « dollar-cost averaging » en investissant une somme fixe à intervalles réguliers. je ferai un article prochainement à ce sujet. Effectuer ce genre de stratégie est également possible avec des actions de qualité, mais peut également représenter des risques si votre action ou ETF est mal choisit.
- Surveillez les coûts : Optez pour des ETF à faibles frais pour maximiser vos rendements sur le long terme.
Les ETF Capitalisant et les ETF distribuant
Un ETF capitalisant réinvestit automatiquement les dividendes générés par les actifs sous-jacents dans le fonds lui-même. Ce réinvestissement permet de profiter de l’effet des intérêts composés, car les dividendes réinvestis contribuent à augmenter la valeur du fonds au fil du temps. Il permet à l’investisseur d’agir passivement sans réinvestir lui même les dividendes. Il permet également d’être imposé uniquement à la vente des parts de l’ETF ce qui réduit la fiscalité sur un compte titre.
Nous pouvons les reconnaitre grâce a l’appellation « ACC » présent dans le nom de l’ETF.
Un ETF distribuant, quant à lui, verse directement les dividendes aux investisseurs détenant des parts du fonds. Ces versements ont généralement lieu à intervalles réguliers, que ce soit trimestriellement, semestriellement ou annuellement. Il peut-être possible pour un ETF éligible au PEA de ne pas être imposé sur les dividendes perçu par ces derniers et permet d’être libre dans le choix des coupons perçus.
Nous pouvons les reconnaitre avec leurs dénomination « DIST » présent dans le nom de l’ETF.
1. Les ETF sont-ils risqués ?
Les ETF comportent des risques, comme tout investissement. Cependant, leur nature diversifiée les rend généralement moins risqués que l’achat d’actions individuelles. Le niveau de risque dépend du type d’actifs dans lesquels l’ETF investit.
2. Quelle est la différence entre un ETF et un fonds commun de placement ?
La principale différence réside dans la façon dont ils sont négociés. Les ETF s’achètent et se vendent comme des actions tout au long de la journée de bourse, tandis que les fonds communs de placement sont négociés une fois par jour après la fermeture des marchés.
Conclusion : Les ETF, un outil puissant pour l’investisseur moderne
Les ETF représentent une véritable révolution dans le monde de l’investissement, offrant aux investisseurs débutants un moyen simple et efficace de construire un portefeuille diversifié. Grâce à leur flexibilité, leur transparence et leurs faibles coûts, les ETF sont devenus un outil incontournable pour de nombreux investisseurs, des novices aux plus expérimentés.
Cependant, comme pour tout investissement, il est crucial de faire vos propres recherches, de comprendre les risques associés et de consulter un conseiller financier si nécessaire. Les ETF peuvent être la clé pour débloquer votre potentiel d’investissement, mais ils doivent être utilisés dans le cadre d’une stratégie globale alignée sur vos objectifs personnels.
En intégrant judicieusement les ETF dans votre stratégie d’investissement, vous pouvez vous donner les moyens de construire un avenir financier solide, tout en gardant le contrôle sur vos investissements.